当前视讯！GGII：国内锂电163个百亿级扩产项目分析

锂电投资文章来源自：高工锂电网

(资料图)

2023-06-13 20:59:25 阅读：327

近几年，在国家政策引导及市场需求带动下，我国锂电产业投资持续火热，为此高工产业研究院（GGII）对2020年以来锂电产业投资项目进行汇总统计，尤其是对百亿大项目进行全面梳理，GGII发现近几年我国锂电产业百亿投资项目具有以下特点：

2020~2023年5月中国锂电产业百亿投资项目占比逐年上升。据GGII不完全统计，2020~2023年5月中国锂电产业总投资项目数量超776个，其中百亿投资项目达163个，占比超1/5，且锂电百亿投资项目占全年项目总数量比重逐年增长，2023年1~5月达到28%，占比超1/4。

主要原因是：2020年下半年以来锂电行业持续快速增长，行业扩产项目大幅增长，各类型企业纷纷进入锂电赛道，带动大项目投资增多。进入2023年，新一轮扩产潮逐步接近尾声，小项目未来竞争力减弱，带动大项目占比进一步提升。

2020~2023年5月中国锂电产业百亿投资项目分析

注：项目投资金额均为企业公开的数据，未统计没公布投资额的项目

数据来源：高工产业研究院（GGII），2023年5月

从百亿投资项目区域分布看，以华东地区为主。2020~2023年5月，华东地区锂电产业百亿投资项目数量最多，达72个，全国占比超40%，主要因为：1、市场环境优越，对锂电大项目吸引力强；

2、产业链配套完善，带动上游锂电池及材料企业就近配套；

3、拥有大量高端技术人才，吸引对人才要求高的大项目落地；

4、拥有港口优势，降低企业运输成本，利于企业产品进出口。

2020~2023年5月中国锂电产业百亿投资项目数量分布

从百亿投资项目省份热力分布看，湖北、江苏、四川吸引的大项目最多。2020~2023年5月，湖北锂电百亿投资项目数量最多，达23个，项目类型主要包括电池、正极材料、电解液、铜箔等，代表项目有2022年湖北楚能新能源规划总投资600亿元的宜昌锂电池产业园项目等。

其次为江苏及四川省，百亿投资项目数量为22个，代表项目有2023年比亚迪规划总投资100亿元的江苏新能源乘用车及核心零部件产业园基地项目、2022年亿纬锂能规划总投资200亿元的年产50GWh动力储能电池生产基地和成都研究院项目等。

2020~2023年5月中国锂电产业百亿投资项目热力图

数据来源：高工产业研究院（GGII），2023年5月

从百亿投资项目类型看，以电池项目为主，正极材料次之。据GGII不完全统计，2020~2023年5月中国锂电池百亿投资项目达106个，总产能超3900 GWh；其次是正极材料，百亿投资项目达32个，主要为锂盐及正极前驱体项目；再次为铜箔，百亿投资项目为9个；负极材料、电解液、隔膜及其他材料百亿投资项目均小于10个。

2020~2023年5月中国锂电产业百亿投资项目类型分布

注：锂电池项目数量包括固态电池

数据来源：高工产业研究院（GGII），2023年5月

进入2023年，锂电行业发展势头减缓，但仍有大批投资扩产项目落地，百亿大项目占比也在进一步提升。2023年1~5月锂电产业百亿投资项目特点：

1、2023年1~5月锂电百亿投资项目达33个。上半年一般为产业发展淡季，但2023年1~5月锂电百亿项目个数已超2022年的三分之一，随着产业投资旺季的到来，预计2023年全年锂电百亿项目总量仍将保持增长。

2020-2023年5月中国锂电产业百亿投资项目个数分布

数据来源：高工产业研究院（GGII），2023年5月

2、2023年1~5月百亿投资项目多为锂电池项目，其投资主体以第二、三梯队企业居多。2023年1~5月共有22个锂电池百亿投资项目，投资扩产的主体主要为动力及储能领域的第二、三梯队企业，第一梯队企业在2023年新增扩产项目放缓。在锂电池产业链规划产能已经过剩情况下，今年仍有不少企业扩产，且其中部分企业还存在工厂裁员、资金不足等情况，新规划项目后续资金来源、是否能够如期落地等需要持续关注。

3、2022年中国锂电池百亿投资项目遍地开花，2023年1~5月锂电池百亿投资项目主要集中在华东地区的江苏、西南地区的四川以及华中地区的湖北等地。主要因江苏新能源汽车及储能产业发达，锂电池市场空间大大；而四川拥有锂资源和绿电资源优势；湖北则为磷矿产量丰富，且整车制造业发达。

2023年1~5月锂电池百亿投资项目企业区域分布

数据来源：公开信息，高工产业研究院（GGII）整理，2023年5月

当前，中国锂电新能源产业这一轮扩产潮接近尾声，动力电池、材料、设备等头部企业已基本完成基地选址布点。在这一波快速扩产潮中，我国锂电新能源产业发展也带来了一些问题，如行业产能结构性过剩、企业无序扩张、招商引资乱象等问题。再如，项目停滞，浪费资源等问题。

2023年我国锂电新能源扩产项目主体集中在二三线企业，相比于一线大厂，这批企业在规模体量、客户资源、供应链布局等方面存在劣势，若企业无法获得充足订单，则项目面临项目延期投产、产能闲置等问题，因此地方政府、资本市场在后期的项目选择方面也需更加谨慎。

2023年1-5月中国锂电产业部分百亿投资项目列表

数据来源：公开信息，高工产业研究院（GGII）整理，2023年5月